EcoFin
Е22 февраля 2026 г.165

Что такое эффективная процентная ставка (APR)

Определение

Эффективная процентная ставка (APR) простыми словами: отличие от номинальной ставки, как считать через IRR/XIRR, влияние комиссий и аннуитета, примеры с таблицей, учёт грейса, советы по сравнению предложений в Украине.

Зміст

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Эффективная ставка (apr) простыми словами

Эффективная процентная ставка (APR) — это годовая стоимость кредита с учётом всех выплат по договору: номинальной ставки, разовых и периодических комиссий, страховок, способа начисления процентов и графика. Показатель отвечает на вопрос: «сколько реально стоит кредит за год?» — и подходит для корректного сравнения разных кредитов.

Важно не путать: APR — стоимость для заёмщика. Для вкладов применяется эффективная доходность (APY/EAR), а не APR.

ЧТО ВЛИЯЕТ НА APR

Что влияет на apr и термины

  • Номинальная ставка — процент из договора, без комиссий.
  • Комиссии — единовременные (оформление, выдача) и периодические (ежемесячное обслуживание и т.п.).
  • График — аннуитет или дифференцированный (см. процентная ставка).
  • База дней — actual/365, 30/360.
  • Грейс-период по кредитным картам: при полном погашении в грейсе фактическая стоимость покупок ≈0%.

КАК СЧИТАТЬ APR

Методика: irr/xirr и перевод в годовую эффективную

  1. Опишите денежные потоки с точки зрения клиента:


    t = 0: приток суммы минус удержанные разовые комиссии.
    t = 1..n: ежемесячные платежи + периодические комиссии.

  2. Найдите месячную IRR r_m (функции IRR/XIRR в таблицах) при NPV=0.
  3. Переведите в годовую эффективную: APR = (1 + r_m)^12 − 1.

NPV = Σ [ CF_t / (1 + r_m)^t ] = 0  →  найти r_m  →  APR = (1 + r_m)^12 − 1

ПРИМЕР

Пример: аннуитет 12 мес., номинал 30% годовых

Дано: сумма 200 000 грн, 30% годовых, 12 мес., аннуитет. Месячная ставка i = 0,30/12 = 2,5%. Платёж по формуле аннуитета ≈ 19 497,43 грн.

  • Без комиссий: r_m = 2,5% → APR ≈ 34,49%.
  • С единовременной комиссией 2% (удержана из выдачи) и ежемесячной 100 грн: r_m ≈ 2,9207% → APR ≈ 41,26%.

Вывод: даже небольшие комиссии заметно повышают apr относительно «голого» номинала.

ТАБЛИЦА ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

Как комиссии меняют apr: мини-таблица

Единовременная комиссияЕжемесячная комиссияAPR (годовая эффективная)
0%0 грн≈ 34,49%
0%50 грн≈ 35,16%
0%100 грн≈ 35,83%
2%0 грн≈ 39,86%
2%50 грн≈ 40,56%
2%100 грн≈ 41,26%
5%0 грн≈ 48,63%
5%50 грн≈ 49,38%
5%100 грн≈ 50,13%

Условие: сумма 200 000 грн, 30% годовых, 12 мес., аннуитет.

ОСОБЕННОСТИ ДЛЯ РАЗНЫХ ПРОДУКТОВ

Как трактовать apr для разных продуктов

  • Кредитные карты: при полном погашении в грейсе — фактическая стоимость покупок ≈0%; при переносе — apr растёт.
  • Овердрафт: проценты ежедневно на фактический «минус»; приближённо: (1 + d)^{365} − 1, где d — дневная ставка, плюс постоянные комиссии к среднему использованию.
  • Кредитная линия: учитывайте комиссию за невиборку — она повышает apr даже при малой выборке.

ПРАКТИЧЕСКИЙ АЛГОРИТМ

Как корректно сравнивать кредиты по apr

  1. Унифицируйте предпосылки: срок, график, дата первого платежа, все комиссии.
  2. Соберите свои потоки и посчитайте irr/xirr; уточните, удерживается ли разовая комиссия из выдачи.
  3. Сравнивайте apr, а не номинал. При близком apr смотрите на штрафы, гибкость досрочного погашения и сервис.
  4. Контролируйте валютный риск для валютных кредитов.

КОРОТКИЕ ФОРМУЛЫ

Короткие формулы


Аннуитетный платёж: P = S × [ i × (1 + i)^n ] / [ (1 + i)^n − 1 ]

Годовая эффективная из месячной: APR = (1 + r_m)^12 − 1

Приближённо из дневной: APR ≈ (1 + d)^{365} − 1

СВЯЗАННЫЕ ТЕМЫ

Связанные темы

Кредити та позики
E

Редакция EcoFin

Материал подготовлен редакцией EcoFin — независимого финансового портала Украины. Мы объясняем финансовые термины простым и доступным языком.

Что такое эффективная процентная ставка (APR) - Фінансовий словник | EcoFin