Що таке REIT фонди простими словами

Проста купівля нерухомого об'єкта потребує достатньо великої суми початкового капіталу. Більше того, це рішення має низьку прибутковість і доводиться мати справу з проблемою управління майном. Окуповуватиметься куплена нерухомість буде довгий час. Але є відмінна альтернатива традиційній покупці – інвестиції у REIT. У нашому матеріалі ми розглянемо, як вкласти гроші в нерухомість, при цьому не купуючи ні квартири, ні будинку, але заробляючи на цьому.

Що таке фонди REIT і як вони працюють

REIT фонди – це компанії, які володіють і, найчастіше, керують нерухомістю, яка приносить дохід. Під об'єктами маються на увазі:

• офіси;
• житлові будинки;
• лікарні;
• складські приміщення;
• торговельні центри;
• квартири;
• готелі та інше.

Представлені фонди дають можливість вкладатись у нерухомість, при цьому не потрібно її купувати. Кошти інвесторів фонд вкладає в об'єкти, якими потім сам управлятиме. Після продажу нерухомості, здачі об'єкта в оренду інвестори отримують частку від прибутку, який прямо пропорційно відповідає вкладенням.

REIT фонди можна розділити на кілька різновидів:

• часткові – їх заробіток надходить від здачі нерухомого об'єкта в оренду, продажу збудованої або купленої нерухомості;
• іпотечні – дохід надходить від інвестицій в іпотечні цінні папери та відсотків, які за ними виплачуються;
• гібридні – фонди заробляють від управління нерухомим об'єктом та від відсотків за іпотечними паперами.

Слід зазначити, що сучасні фонди REIT найчастіше вкладають у конкретний тип нерухомості. Наприклад, одні фонди інвестують лише у складські приміщення, житлові об'єкти, офісні будинки та інші. Це розв'язує руки інвесторам – вони можуть вибрати оптимальний актив, який, на їхню думку, найнадійніший і найприбутковіший. 

У довгостроковій перспективі REIT – один із найефективніших варіантів захисту грошей від інфляції. Це обумовлюється тим, що вартість оренди нерухомості зростає слідом за нею, але інвесторам не доведеться витрачати кошти на обслуговування об'єкта: ремонт, управління та інше.

У багатьох країнах на законодавчому рівні компанії, які займаються нерухомістю, можуть сплачувати меншу суму корпоративного податку та податку на приріст капіталу. Найбільшу кількість фондів REIT можна зустріти у США. Загальна капіталізація цих компаній дорівнює понад 300 000 000 USD.

Переваги інвестицій у REIT

Фонди нерухомості REIT – найдоступніше рішення для тих, хто не має великого капіталу на купівлю об'єкта. Акції фондів недорогі та доступні великій кількості інвесторів. До загальних переваг REIT можна віднести:

• надійність;
• висока ліквідність;
• стабільний дохід;
• мінімальний вхідний поріг (вартість акцій фондів REIT є цілком прийнятною);
• відмінна можливість диверсифікувати інвестиційний портфель.

У порівнянні з прямими інвестиціями в нерухомі об'єкти, купівля акцій REIT доцільна у питанні ліквідності та диверсифікації. Якщо самому займатися продажем нерухомості, то на це може піти чимало часу. За цей час ціни на ринку можуть змінитися. Акції фондів REIT торгуються на біржі набагато швидше. Крім того, управлінням об'єктів займаються фахівці – власники фондів, тому інвесторам залишається просто отримувати свої дивіденди. 

Які ризики для інвесторів становлять фонди REIT

Перш ніж вивчати питання, як інвестувати в REIT, спочатку варто ознайомитися з потенційними ризиками. Найголовнішим із них є той факт, що якщо дивідендна дохідність найчастіше гарантується, то котирування акцій фондів піддаються волатильності. Все залежить від життєвої ситуації на ринку нерухомості. Будь-які коливання на ринку відбиваються на акціях фондів REIT.  

Але варто зазначити, що в історичній довготривалій перспективі ринок нерухомості продовжує зростати. Тому інвестори, налаштовані на тривалі вкладення та приріст капіталу, мають серйозно розглянути наявність активів REIT фондів у своєму портфелі. Від грамотного вибору активів залежить стійкість портфеля.

Висновки

Фонди REIT (real estate investment trust) займаються вкладенням коштів у нерухомі об'єкти. Вони отримують заробіток від їх здачі в оренду або перепродажу. Крім того, ці фонди можуть отримувати прибуток від інвестицій в іпотечні цінні папери. Більшість сучасних фондів звільняються від сплати податків на приріст капіталу, що робить їх дуже привабливими для інвесторів.

Акції фондів REIT – чудова альтернатива класичним вкладенням у покупку квартири, будинку та інших типів нерухомих об'єктів. Представлений інвестиційний інструмент має набагато менший поріг входу, при цьому він пропонує більшу можливість диверсифікації та ліквідності.