Что такое REIT фонды простыми словами

Простая покупка недвижимого объекта требует достаточно большой суммы начального капитала. Более того, это решение имеет низкую доходность и приходится сталкиваться с проблемой управления имуществом. Окупаться купленная недвижимость будет долгое время. Но есть отличная альтернатива традиционной покупке – инвестиции в REIT. В нашем материале мы рассмотрим, как вложить деньги в недвижимость, при этом, не покупая ни квартиру, ни дом, но зарабатывая на этом.

Что такое REIT фонды и как они работают

REIT фонды это компании, владеющие и, чаще всего, управляющие недвижимостью, которая приносит доход. Под объектами подразумеваются:

• офисы;
• жилые здания;
• больницы;
• складские помещения;
• торговые центры;
• квартиры;
• отели и прочее.

Представленные фонды дают возможность вкладываться в недвижимость, при этом не нужно ее покупать. Денежные средства инвесторов фонд вкладывает в объекты, которыми после будет сам управлять. После продажи недвижимости, сдачи объекта в аренду, инвесторы получают долю от прибыли, которая прямо пропорционально соответствует вложениям.

REIT фонды можно разделить на несколько разновидностей:

• долевые – их заработок поступает от сдачи недвижимого объекта в аренду, продажи построенной или купленной недвижимости;
• ипотечные – доход поступает от инвестиций в ипотечные ценные бумаги и процентов, которые по ним выплачиваются;
• гибридные – фонды зарабатывают от управления недвижимым объектом и от процентов по ипотечным бумагам.

Стоит отметить, что современные фонды REIT чаще всего вкладывают в конкретный тип недвижимости. К примеру, одни фонды инвестируют только в складские помещения, жилые объекты, офисные здания и прочие. Это развязывает руки инвесторам – они могут выбрать оптимальный актив, который, по их мнению, самый надежный и прибыльный. 

В долгосрочной перспективе REIT – один из самых эффективных вариантов защиты денег от инфляции. Это обуславливается тем, что стоимость аренды недвижимости растет следом за ней, но инвесторам не придется тратить средства на обслуживание объекта: ремонт, управление и прочее.

Во многих странах на законодательном уровне компании, которые занимаются недвижимостью, могут платить меньшую сумму корпоративного налога и налога на прирост капитала. Наибольшее количество фондов REIT можно встретить в США. Общая капитализация этих компаний равна свыше 300 000 000 000 USD. 

Преимущества инвестиций в REIT

Фонды недвижимости REIT – самое доступное решение для тех, у кого нет большого капитала на покупку объекта. Акции фондов недорогие и доступны большому количеству инвесторов. К общим преимуществам REIT можно отнести:

• надежность;
• высокая ликвидность;
• стабильный доход;
• минимальный входной порог (стоимость акций фондов REIT вполне приемлемая);
• отличная возможность диверсифицировать инвестиционный портфель.

По сравнению с прямыми инвестициями в недвижимые объекты, покупка акций REIT целесообразна в вопросе ликвидности и диверсификации. Если самому заниматься продажей недвижимости, то на это может уйти довольно много времени. За это время цены на рынке могут поменяться. Акции фондов REIT торгуются на бирже намного быстрее. Кроме того, управлением объектов занимаются профессионалы – владельцы фондов, поэтому инвесторам остается просто получать свои дивиденды. 

Какие риски для инвесторов представляют фонды REIT

Прежде чем изучать вопрос, как инвестировать в REIT, сперва стоит ознакомиться с потенциальными рисками. Самым главным из них является тот факт, что, если дивидендная доходность зачастую гарантируется, то котировки акций фондов подвергаются волатильности. Все зависит от актуальной ситуации на рынке недвижимости. Любые колебания на рынке отражаются на акциях фондов REIT.  

Но стоит отметить, что в исторической долговременной перспективе рынок недвижимости продолжает расти. Поэтому инвесторы, настроенные на длительные вложения и прирост капитала, должны всерьез рассмотреть наличие активов REIT фондов в своем портфеле. От грамотного выбора активов зависит устойчивость портфеля.

Выводы

Фонды REIT (real estate investment trust) занимаются вложением денежных средств в недвижимые объекты. Они получают заработок от их сдачи в аренду или же перепродажи. Кроме того, данные фонды могут получать прибыль от инвестиций в ипотечные ценные бумаги. Большинство современных фондов освобождаются от уплаты налогов на прирост капитала, что делает их весьма привлекательными для инвесторов.

Акции фондов REIT – прекрасная альтернатива классическим вложениям в покупку квартиры, дома и прочих типов недвижимых объектов. Представленный инвестиционный инструмент имеет намного меньший порог входа, при этом он предлагает большую возможность диверсификации и ликвидность.