Що таке фондовий індекс простими словами

Світ фінансів сповнений паперів та активів, які мають до них відношення. А ще він пов'язаний із біржовими індексами, які допомагають інвестору зрозуміти, що відбувається на ринку цінних паперів. Для інвестора важливо відстежувати стан фондових ринків та динаміку цінних паперів, щоб приймати правильне рішення. Отримувати необхідну інформацію про конкретну галузь і тренди, що формуються, дозволяє фондовий індекс, який є економічним індикатором.

Фондовий індекс - це зведене значення, що розраховується за поточною вартістю активів, з яких складається індексний кошик. Індекс показує, як змінилася вартість активів за певний період, і це дає змогу проаналізувати значущість цінних паперів, що входять у портфель. Це незамінна річ, яка використовується для зчитування настрою на ринку та руху цінних паперів, виявлення актуального економічного циклу. Основні види індексів: композитні, що відображають стан економіки країни, та галузеві, що складаються з активів певної галузі. Біржових індикаторів багато, і кожен вирішує певне завдання.

Є кілька еталонних біржових індексів, якими можна аналізувати напрям котирувань активів. Це найбільші американські індекси: Dow Jones, NASDAQ, S&P 500, за якими зручно орієнтуватися. З європейських та українських фондових індексів найбільш значущими є FTSE та UX. Для кожного індексу існує свій кошик, група цінних паперів якого відноситься до певних галузей або захоплює майже всі сектори. Набір активів групується за окремим критерієм або в кошик можуть входити різнопланові цінні папери кількох країн. Склад індексу не є фіксованим, а переглядається з конкретною періодичністю і змінюється, якщо активи більше не відповідають його критеріям. Наприклад, якщо компанія впала в ціні, її замінять на ту, що має вищу вартість. Відбираються підприємства за принципом максимальної капіталізації. Цінні папери мають котирування, тому використовуються як джерело інформації, а й як об'єкт для інвестування.

Які функції виконує фондовий індекс?

Очікування будь-якого інвестора, у тому числі початківця, пов'язане з прибутковістю портфеля. Інвестор порівнює його з прибутковістю біржового індексу, і робить висновки про те, чи потрібно змінювати склад портфеля, або залишити акції та облігації, що до нього входять. Індекс служить орієнтиром, і якщо портфель від нього відстає, необхідно переглянути його структуру. І для того, щоб досягти поставленої мети, відбувається купівля або продаж активів. Фондовий індекс виконує кілька завдань

• Нею орієнтуються, вибираючи цінних паперів певних підприємств чи галузей на формування інвестиційного портфеля.
• Використовується для спостереження різних трендів.
• Показує стан ринку.
• Допомагає визначити попит певні цінних паперів.
• З його даних складаються ринкові прогнози.
• Є інструментом, що захищає капітал від ризику втрат.

Способи розрахунку

Найбільш поширеними способами, якими користуються найбільші біржі, є

• Обчислення середнього арифметичного. Вартість всіх активів, що входять до індексу, підсумовується, і потім ділиться на їх число.
• Знаходження середнього виваженого з вільної капіталізації. Також складаються ціни активів компаній, що входять до кошика, а потім отриманий результат поділяється на базове значення. При розрахунку враховується частка активів над ринком.
• Отримання середнього геометричного. Для цього перемножуються ціни активів і витягується корінь.