Что такое фондовый индекс простыми словами

Мир финансов полон бумаг и активов, которые имеют к ним отношение. А еще он связан с биржевыми индексами, которые помогают инвестору понять, что происходит на рынке ценных бумаг. Для инвестора важно отслеживать состояние фондовых рынков и динамику ценных бумаг, чтобы принимать правильное решение. Получать необходимую информацию о конкретной отрасли и формирующихся трендах, позволяет фондовый индекс, который является экономическим индикатором. 

Фондовый индекс – это сводное значение, что рассчитывается по текущей стоимости активов, из которых складывается индексная корзина. Индекс показывает, как изменилась стоимость активов за определенный период, и это дает возможность проанализировать значимость ценных бумаг, входящих в портфель. Это незаменимая вещь, которая используется для считывания настроения на рынке и движения ценных бумаг, для выявления актуального экономического цикла. Основные виды индексов: композитные, отражающие состояние экономики страны, и отраслевые, состоящие из активов определенной отрасли. Биржевых индикаторов много, и каждый решает определенную задачу.

Есть несколько эталонных биржевых индексов, по которым можно анализировать направление котировок активов. Это крупнейшие американские индексы: Dow Jones, NASDAQ, S&P 500, по которым удобно ориентироваться. Из европейских и украинских фондовых индексов наиболее значимыми являются FTSE и UX. Для каждого индекса существует своя корзина, группа ценных бумаг которой относится к определенным отраслям или захватывает почти все сектора. Набор активов группируется по отдельному критерию, или в корзину могут входить разноплановые ценные бумаги нескольких стран. Состав индекса не является фиксированным, а пересматривается с конкретной периодичностью, и меняется, если активы больше не соответствуют его критериям. Например, если компания упала в цене, ее заменят на ту, которая имеет более высокую стоимость. Отбираются компании по принципу наибольшей капитализации. Ценные бумаги имеют котировку, поэтому используются не только как источник информации, но и как объект для инвестирования.  

Какие функции выполняет фондовый индекс?

Ожидание любого инвестора, в том числе начинающего, связано с доходностью портфеля. Инвестор сравнивает его с доходностью биржевого индекса, и делает выводы о том, нужно ли менять состав портфеля, или оставить входящие в него акции и облигации. Индекс служит ориентиром, и если портфель от него отстает, нужно пересмотреть его структуру. И для того, чтобы достичь поставленных целей, совершается покупка или продажа активов. Фондовый индекс выполняет несколько задач

• На него ориентируются, выбирая ценные бумаги определенных компаний или отраслей для формирования инвестиционного портфеля.
• Используется для наблюдения различных трендов.
• Показывает состояние рынка.
• Помогает определить спрос на определенные ценные бумаги. 
• На основании его данных составляются рыночные прогнозы. 
• Является инструментом, который защищает капитал от риска потерь.
   

Способы расчета

Наиболее распространенными способами, которыми пользуются крупнейшие биржи, являются:

• Высчитывание среднего арифметического. Стоимость всех активов, которые входят в индекс, суммируется, и после делится на их число. 
• Нахождение среднего взвешенного по свободной капитализации. Также складываются цены активов компаний, которые входят в корзину, а потом полученный результат делится на базовое значение. При расчете учитывается доля активов на рынке. 
• Получение среднего геометрического. Для этого перемножаются цены активов, и извлекается корень.