Диверсифікація портфеля: основні принципи та переваги

Науковий термін «диверсифікація» походить з латинської мови, а саме, слів diversus, що перекладається як «різноманітний», і facere – «робити». Якщо пояснювати спрощено, то під диверсифікацією мають на увазі схему різноманітності загалом. У сфері інвестицій диверсифікація портфеля означає розподіл грошей серед кількох активів. Так вдається зменшити ризики та зробити портфель різноманітним та збалансованим. 

Що таке диверсифікація інвестиційного портфеля та як вона працює

Диверсифікація активів – це розподіл капіталу серед різних активів. Метою цього процесу є зменшення ризиків збитку та систематизація доходів. Простими словами, досвідчені інвестори не зберігають активів в одному місці.

На практиці інвестори для диверсифікації портфеля спрямовують частину грошей у нерухомість, іншу інвестують у цінні папери, ще частину активів вкладають у цінні метали та валюти, а також ще одну суму в інновації. Більше того, кожен напрямок інвестицій також може диверсифікуватися: інвестор купує акції кількох компаній, нерухомість у різних регіонах, кілька видів валют тощо.

Диверсифікація дозволяє зменшити ризики. Справа в тому, що інвестиції завжди пов'язані із ризиками. Якщо капітал рівномірно вкласти у різні види активів, то падіння прибутку у певному сегменті компенсує зростання доходу іншому. Тому диверсифікований портфель має стабільний плюс, незалежно від того, щоб відбувається на світовому ринку.

Що таке диверсифікований портфель на практиці та види

Диверсифікація – ефективна стратегія інвестування, яка полягає у розподілі капіталу в різні активи, щоб знизити ризики. Цю схему відмінно ілюструє відоме прислів'я: «Не клади всі яйця в один кошик». Те саме стосується грошей при інвестуванні. На практиці, якщо розподілити гроші між різними «кошинами», то втрата одного може ефективно компенсуватися доходом іншого «кошика».

Існує кілька видів диверсифікації:

1. Поділ активів. Це найпопулярніший варіант диверсифікації. На практиці інвестор вкладає активи в інструменти з різних ринків: валюти, нерухомість, акції, золото та інше. Сенс поділу капіталу за активами в тому, що якщо один актив падатиме, то інший у цей час може піднятися в ціні. 
2. Розбити по секторах економіки. І тут обов'язково варто враховувати специфіку певного економічного сектора. Вони можуть бути циклічними або захисними. Наприклад, нові технологічні сектори економіки базуються на акціях зростання, тоді як традиційним властива дивідендна схема. Також варто враховувати геополітичну ситуацію.
3. У рамках одного типу активів. На одному ринку активів можна також провести диверсифікацію. Наприклад, інвестор вклав капітал у акції. Але перед їх покупкою необхідно вирішити, в акції яких саме компаній будуть інвестовані гроші. у 2 компанії чи 10 і більше. Багато інвесторів керуються популярним правилом: в акції однієї конкретної компанії не має інвестуватись понад 5% загального портфеля акцій. Тому виходить, що акції понад 20 емітентів не потрібно купувати. Цей принцип дозволить усунути ризики.
4. Розбити країнами. Цей варіант диверсифікації дозволяє знизити ризики, характерні для певної країни. Суть у тому, що в кожній певній країні свій інвестиційний потенціал та інші особливості, які впливають на ефективність вкладень капіталу.

Загалом, кожен інвестор вибирає для себе відповідну схему диверсифікації. Кожен варіант має свої особливості та ризики.

Навіщо потрібна диверсифікація активів

За допомогою диверсифікації портфеля вдається вирішити кілька проблем. Найголовніша перевага цього процесу – ndash; зменшення загального ризику портфеля, оскільки різні активи нерівномірно реагують на коливання ринків.

Другим плюсом розподілу капіталу є те, що так можна врахувати різні фактори:

• події в політиці та економічній сфері;
• коливання процентних ставок;
• інфляцію.

Збалансований диверсифікований портфель дає можливість зробити максимально стабільну основу, щоб досягти поставлених фінансових цілей. Так гарантується баланс між можливим доходом та збереження вкладених грошей.

Висновок: що дає диверсифікація

Диверсифікація ризику – це розділення ресурсів, щоб зменшити ризики. До основних   її переваг належить:

• зменшення ризику втратити всі гроші на одному активі;
• підвищення прибутку;
• збереження капіталу, навіть при вкладенні у збитковий актив за рахунок підвищення прибутковості іншого.

У сучасних економічних реаліях доведено, що диверсифікація портфеля дає плоди. З її допомогою вдається зберегти капітал, зробити джерела прибутку різноманітнішими, тим самим уникнувши великих збитків.