Диверсификация портфеля: основные принципы и преимущества

Научный термин «диверсификация» произошел из латинского языка, а именно, слов diversus, которое переводится как «разнообразный», и facere – «делать». Если объяснять упрощенно, то под диверсификацией подразумевают схему разнообразия в общем итоге. В сфере инвестиций диверсификация портфеля означает распределение денег среди нескольких активов. Так удается уменьшить риски и сделать портфель разнообразным и сбалансированным. 

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля и как она работает

Диверсификация активов – это распределение капитала среди разных активов. Целью этого процесса является уменьшение рисков убытка и систематизация доходов. Простыми словами, опытные инвесторы не хранят активы в одном месте.

На практике инвесторы для диверсификации портфеля направляют часть денег в недвижимость, другую инвестируют в ценные бумаги, еще часть активов вкладывают в ценные металлы и валюты, а также еще одну сумму в инновации. Более того, каждое направление инвестиций также может диверсифицироваться: инвестор покупает акции нескольких компаний, недвижимость в разных регионах, несколько видов валют и прочее.

Диверсификация позволяет уменьшить риски. Дело в том, что инвестиции всегда связаны с рисками. Если капитал равномерно вложить в разные виды активов, то падение прибыли в определенном сегменте компенсирует рост дохода в другом. Поэтому диверсифицированный портфель имеет стабильный плюс, независимо от того, чтобы происходит на мировом рынке.

Что такое диверсифицированный портфель на практике и виды

Диверсификация – эффективная стратегия инвестирования, которая заключается в разделении капитала в разные активы, чтобы снизить риски. Эту схему отлично иллюстрирует известная пословица: «Не клади все яйца в одну корзину». То же самое касается денег при инвестировании. На практике, если распределить деньги между разными «корзинами», то потеря одной может эффективно компенсироваться доходом другой «корзины».

Существует несколько видов диверсификации:

1. Разделение по активам. Это самый популярный вариант диверсификации. На практике инвестор вкладывает активы в инструменты из разных рынков: валюты, недвижимость, акции, золото и прочее. Смысл разделения капитала по активам в том, что, если один актив будет падать, то другой в это время может подняться в цене. 
2. Разбить по секторам экономики. В этом случае непременно стоит учитывать специфику определенного экономического сектора. Они могут быть циклическими или же защитными. К примеру, новые технологические секторы экономики базируются на акциях роста, в то время как традиционным свойственна дивидендная схема. Также стоит учитывать геополитическую обстановку.
3. В рамках одного типа активов. На одном рынке активов также можно провести диверсификацию. К примеру, инвестор вложил капитал в акции. Но перед их покупкой необходимо решить, в акции каких именно компаний будут инвестированы деньги – в 2 компании или 10 и более. Многие инвесторы руководствуются популярным правилом: в акции одной конкретной компании не должно инвестироваться более 5% общего портфеля акций. Поэтому получается, что акции свыше 20 эмитентов не нужно покупать. Этот принцип позволит устранить риски.
4. Разбить по странам. Этот вариант диверсификации позволяет снизить риски, характерные определенной стране. Суть в том, что в каждой определенной стране свой инвестиционный потенциал и другие особенности, которые напрямую влияют на эффективность вложений капитала.

В целом, каждый инвестор выбирает для себя подходящую схему диверсификации. У каждого варианта есть свои особенности и риски.

Зачем нужна диверсификация активов

С помощью диверсификации портфеля удается решить несколько проблем. Самое главное преимущество этого процесса – уменьшение общего риска портфеля, поскольку разные активы неравномерно реагируют на колебания рынков.

Вторым плюсом распределения капитала является то, что так можно учесть разные факторы:

• события в политике и экономической сфере;
• колебания процентных ставок;
• инфляцию.

Сбалансированный диверсифицированный портфель дает возможность сделать максимально стабильную основу, чтобы достичь поставленных финансовых целей. Так гарантируется баланс между возможным доходом и сохранность вложенных денег.

Заключение: что дает диверсификация

Диверсификация риска это разделение ресурсов, чтобы уменьшить риски. К основным  ее преимуществам относится:

• уменьшение риска потерять все деньги на одном активе;
• повышение прибыли;
• сохранение капитала, даже при вложении в убыточный актив за счет повышения доходности другого.

В современных экономических реалиях доказано, что диверсификация портфеля дает плоды. С ее помощью удается сохранить капитал, сделать источники прибыли более разнообразными, тем самым уйдя от больших убытков.