Що таке облігації простими словами

Цінні папери, якими торгують на фондових ринках, бувають кілька видів. Одним з найпоширеніших видів активів, в які часто вкладаються інвестори, є облігація. Це, по суті, боргова розписка, згідно з якою продавець, що її випустив, стає боржником, а покупець – кредитором. Людина, яка придбала облігацію, таким чином позичила гроші емітенту. І той, за користування чужими фінансами, має виплатити суму, додаткову до розміру позичених коштів. Покупцем облігації може стати будь-який учасник торгівлі. А випуском цінних паперів займаються великі підприємства, невеликі фірми, громадські компанії та навіть держави. Для емітентів це спосіб отримати додаткові фінансові впливи, щоб розпочати або розширити бізнес, не дати компанії збанкрутувати, поповнити бюджет. До випуску облігацій вдаються в тому випадку, якщо в банках з якихось причин не виходить взяти кредит, або умови пропозицій не влаштовують.

Облігації класифікуються за такими параметрами: термін повернення, форма одержання прибутку, валюта випуску, емітент.

За терміном повернення

Як і звичайний кредит, облігація як форма позики передбачає погашення. Складаються запозичення на строки від року до тридцяти років. Це може бути короткострокова позика з терміном погашення до двох років. Середньостроковий із дією на 5-7 років. Або довгостроковий, який випускається терміном від 7 і більше років.

За формою отримання прибутку

Власник облігації, купуючи цінний папір, розраховує на отримання відсоткового доходу від його номінальної вартості у вигляді разових чи періодичних виплат. Він може отримати вартість облігації грошима або у майновому еквіваленті, залежно від умов.

Утримувач цінних паперів отримує прибуток у відсотках від початкової вартості боргової розписки. Процентна ставка може бути фіксованою на весь термін дії облігації або періодично переглядатися під впливом ситуації на кредитному ринку.

Власнику дисконтної облігації виплачується дохід, як різниця між початковою та номінальною вартістю. Борговий цінний папір або випускається, або продається на вторинному фінансовому ринку за вартістю, нижчою від ринкової. Її уцінка складається під впливом низки чинників. А вже при погашенні облігації, вартість якої зросла, інвестор отримує суму істотно вищу за ту, що заплатив за дисконтний цінний папір.

По валюті

Облігація може випускатися в національній валюті, що особливо має попит у іноземних інвесторів, оскільки вони отримують ще й додатковий заробіток на різниці курсів.

Цінний папір в іноземній валюті не менш популярний у вітчизняних інвесторів, які воліють більш стабільну або зростаючу грошову одиницю, як засіб захисту заощаджень від інфляції.

За емітентом

Облігації випускаються різними підприємствами, акціонерними товариствами, концернами, банками, державою та муніципальними установами. Тому вони поділяються на такі параметри:

•  Корпоративні цінні папери, емітентом яких є фірма, корпорація чи товариство. Випускаються такі облігації для додаткового фінансування компанії, зміцнення та розширення бізнесу.
• Муніципальні облігації. Боржником є ​​місцева влада, яка випустивши боргову розписку, отримує позику під муніципальну власність. Робиться це для поповнення бюджету чи фінансування проекту.
• Державні боргові цінних паперів випускаються державою. Їхнє завдання полягає у усуненні дефіциту бюджету, покриття тимчасової відсутності коштів у скарбниці, залучення фінансів для реалізації великих проектів або погашення інших заборгованостей.