Национальный банк Украины (НБУ) — это центральный банк государства. Простыми словами, НБУ отвечает за стабильность цен (низкую и предсказуемую инфляцию), устойчивость банковской системы, выпуск и обращение гривни, бесперебойные платежи и регулирование банков. НБУ не обслуживает частных клиентов и не выдает населению кредиты — этим занимаются коммерческие банки.

Ключевые факты о НБУ

• Мандат: ценовая стабильность и финансовая стабильность.
• Инструменты: ключевая (обликовая) ставка, операции на открытом рынке, депозитные сертификаты НБУ, обязательные резервы, регулятивные требования к банкам.
• Платежи: эксплуатация Системы электронных платежей (СЕП), работающей 24/7; стандарты IBAN, SWIFT, развитие интернет-банкинга и мобильного банкинга.
• Наличный оборот: эмиссия банкнот и монет, инкассация, кассовые операции, сеть банкоматов через банки.
• Валютный рынок: плавающий курс гривни; интервенции НБУ для сглаживания чрезмерных колебаний обменного курса.

Основные функции и направления работы

1) Монетарная политика и инфляционное таргетирование

НБУ проводит политику инфляционного таргетирования: объявляет целевой коридор инфляции и управляет денежно-кредитными условиями через ключевую (обликовую) ставку. Когда инфляционные риски растут — ставка повышается, кредиты дорожают, а депозиты (например, банковские вклады) становятся привлекательнее. Когда риски снижаются — ставка снижается, кредитование дешевеет.

2) Регулирование и надзор за банками

НБУ лицензирует банки и устанавливает для них пруденциальные нормативы (капитал, ликвидность и т. п.), проводит инспекции и стресс-тесты. Макропруденциальные инструменты (например, лимиты LTV/DTI по ипотеке) используются для предотвращения перегрева на отдельных рынках.

3) Валютный рынок и международные резервы

Курс гривни формируется рынком, при этом НБУ может проводить валютные интервенции для сглаживания избыточной волатильности и пополнять международные резервы. Политика на валютном рынке согласуется с целями ценовой и финансовой стабильности.

4) Платежная инфраструктура и безналичные расчеты

НБУ развивает СЕП (расчеты между банками) и стандарты платежей: IBAN для идентификации счетов, SWIFT для международных переводов, а также стимулирует развитие онлайн-банкинга и мобильных приложений банков. Для клиентов это означает быстрые и безопасные переводы со счетов и платежных карт.

5) Наличный денежный оборот

НБУ организует эмиссию и обращение наличной гривни: разрабатывает дизайн и защитные элементы банкнот и монет, обеспечивает их печать/чеканку и ветвление по банковской системе, контролирует качество и изъятие изношенных купюр.

Инструменты НБУ — кратко

Мини-формула и пример расчета

Денежная база — это наличность в обращении + резервные средства банков на счетах в НБУ.

Денежная база = Наличные вне банков + Резервы банков в НБУ

Пример обязательных резервов. Банк привлек 1 000 млн грн срочных вкладов и 200 млн грн средств до востребования. Норма резервирования: 10% по срочным и 15% по до востребования. Тогда резерв:
1 000 × 10% + 200 × 15% = 100 + 30 = 130 млн грн.

Как решения НБУ отражаются на кошельке

• Повышение ключевой ставки → депозиты выгоднее, кредиты дороже → инфляционное давление снижается.
• Снижение ставки → кредиты дешевеют, экономическая активность растет, но инфляционные риски могут усилиться.
• Интервенции на валютном рынке → сглаживают скачки курса, что влияет на цены импортных товаров.

Что НБУ не делает

• Не открывает счета физлицам и компаниям, не выдает им кредиты и карты.
• Не страхует вклады — этим занимается отдельный институт (система гарантирования вкладов).
• Не устанавливает тарифы коммерческих банков для клиентов.

Правовая основа

• Закон Украины «О Национальном банке Украины».
• Закон Украины «О банках и банковской деятельности».
• Нормативно-правовые акты НБУ (положения, инструкции, правила).