Финансовые инструменты

Каждый инвестор или трейдер, прежде чем начать свой путь к финансовой независимости и достижению поставленных целей, проходит процесс обучения, где обязательно узнает о том, что такое финансовый инструмент, какие существуют виды активов и как грамотно распределить капитал между выбранными видами. Вкладывать деньги можно только в то, в чем разбираешься и понимаешь принцип действия. Не имея ни малейшего понятия о финансовом инструменте, скорее всего, инвестор или трейдер просто потеряет свои деньги. 

Что такое финансовые инструменты 

Финансовыми инструментами называются любые договора, в результате которых у одной компании возникает актив, а у другой - финансовое обязательство. Если говорить проще, собственник инструмента получает выгоду на определенных условиях, которые диктует сторона, взявшая на себя финансовые обязательства. 

Инструментами имеют права торговать сразу несколько сторон. Чаще всего, выгоднее удерживать активы, поскольку это позволяет продать из по более выгодной цене, получив прибыль. Но стоит понимать, что без рисковых инвестиций не существует в принципе. Поэтому, рассматривая различные варианты вложения средств, обязательно необходимо учитывать такой параметр, как степень риска. Поэтому, даже с таким вариантом, как удержание финансового инструмента никто не может дать гарантии, что в один прекрасный момент его стоимость не рухнет, и владелец останется ни с чем. 

Виды финансовых инструментов 

Итак, различают денежные и производственные финансовые инструменты. 

Денежные финансовые инструменты

Сюда входят все ценные бумаги и различные активы, которые создаются компаниями для привлечения капитала. Изначальная цена устанавливается эмитентом или становится результатом переговоров между ним и акционерами. После покупки, владелец имеет право торговать на финансовом рынке по цене, продиктованной спросом и предложением. 

Виды: 

• Акция - ценная бумага, которая подтверждает долю компании, которой владеет ее держатель. Грубо говоря, если компания выпустила 10 акций, инвестор приобрел одну из них, то можно смело говорить, что он является владельцем 1% компании. Если же немного углубиться в тему акций, то можно увидеть, что чаще всего компании, которые привлекают капитал при помощи именно акций, выпускают несколько вариантов ценных бумаг, каждый из которых наделяет своего владельца отдельными правами, обязанности и обещает различное финансовое вознаграждение
• Облигация - это вид финансового инструмента, который больше напоминает долговую расписку. Это означает, что эмитент выдает ценную бумагу заемщику средств, в которой четко прописаны условия получения денег и условия их возврата. Чаще всего, облигации становятся правительством инструментом привлечения финансовых потоков, поскольку выдавать акции на государственном уровне просто невозможно. В случае задержки или отсутствия выплат, над эмитентом нависает угроза невыполнения обязательств, а значит санкции и штрафы
• Займы - очень похожи на облигации, но участие в таких соглашениях принимают намного меньше сторон. Если облигации готовы привлекать тысячи инвесторов, то займы выдаются одним (максимум несколькими) банком организациям, которые нуждаются в финансовой поддержке на определенных условиях. 

 

Помимо уже названных, существуют также конвертируемые облигации и конвертируемые займы. Из суть в том, что в случае наступления триггерного события, облигация/займ конвертируется в акцию. До этого времени есть возможность погасить обязательства по заранее прописанным условиям. 

Производственные финансовые инструменты 

Производные финансовые инструменты не имеют своей собственной, чистой стоимости. Они приобретают ее благодаря базовому активу. К базовым относятся акции, индексы, облигации, сырьевые товары, драгоценные металлы или валютные пары. 

Виды: 

• Опцион - дает право (очень важно понимать, что именно право, но не обязательство), на приобретение или продажу базового актива по определенной цене. Каждый опцион имеет своё время исполнения, по истечению которого, грубо говоря, сгорает, а значит, владелец теряет свои деньги. Именно такой исход событий можно считать наиболее распространенным, поскольку каждый держатель преследует цель купить/продать опцион по цене, которая принесет прибыль. Если удачный момент на рынке так и не настал, инструмент прекращает свое существование 
• Фьючерс - в отличие от опциона, это обязательство купить/продать базовый актив, которое держатель должен выполнить в установленные сроки. Совершенно не важно, получит он при этом прибыль, или упадет в убыток. До того, как дата погашения наступит, фьючерс обязан быть выполнен
• CFD или контракт на разницу - базовый актив никогда не переходит во владение кого-либо из сторон. Контракт на разницу предполагает, что две стороны пришли соглашению обменяться разницей между ценой актива на начало действия контракта и на момент его окончания. Этот инструмент считается чисто спекулятивным и позволяет зарабатывать деньги на определённом состоянии рынка (растущий или падающий). 

В производственных финансовых инструментах также есть свопы, которые позволяют обменивать один базовый актив на другой на основании определенных факторов и условий, которые прописаны в соглашении. 

 

Как выбрать финансовый инструмент для инвестирования?

Каждый инвестор в процессе принятия решения о том, какой именно финансовый инструмент лучше выбрать для инвестирования средств, изучает несколько важных нюансов. В частности, характеристики инструментов, среди которых наиболее весомыми считаются: 

• Ликвидность - этот показатель говорит о скорости обмена или получения цитатных денег за актив. Чем быстрее инвестор конвертирует инструмент в наличные, тем выше ликвидность
• Ожидаемый доход - приблизительное значение, которое можно рассчитать путем анализа рынка за последние несколько периодов, изучения факторов, которые оказывают влияние на стоимость определенного актива или инструмента
• Риск - любая инвестиция сопряжена с определенным риском. Существуют инструменты низкого риска, среднерисковые и высокорисковые. Чем выше риск, тем выше и потенциальная прибыль. 

Помимо этих трех характеристик, важно также поставить цель. То есть, определиться, для чего именно инвестируем и чего пытаемся добиться при помощи заработанных денег. Обучение, путешествие, приобретение нового жилья. Дальше необходимо критически оценить свой уровень толерантности к рискам. Некоторые люди не способны выдержать напряжения от мысли, что существует потенциальная вероятность потерять все деньги. Поэтому, из вариантом станут финансовые инструменты с низкими рисками и меньшими доходами. К примеру, облигации. 

Немаловажно также изучить особенности каждого финансового инструмента. Все они обладают определенными преимуществами и недостатками. Чтобы сделать правильный выбор и вложить деньги грамотно, как плюсы, так и минусы должны быть тщательно изучены и проанализированы. Не всегда можно самостоятельно провести подготовительную работу, и правильно определить наиболее предпочтительные инструменты. В такой ситуации лучшим выходом станет обращение к финансовому консультанту.