Что такое электронная гривна (CBDC)

Что такое электронная гривна простыми словами

Электронная гривна (е-гривна) — это цифровая форма национальной валюты, разрабатываемая Национальным банком Украины (НБУ). В отличие от криптовалют, е-гривна полностью обеспечена государством и приравнивается к обычной гривне по курсу 1:1.

Что такое CBDC

CBDC (Central Bank Digital Currency) — общее название для цифровых валют центральных банков. Более 130 стран мира уже исследуют или тестируют свои CBDC. Китай запустил цифровой юань, ЕС работает над цифровым евро. Е-гривна — украинский CBDC-проект.

«

«Е-гривна — цифровая форма гривны, эмитируемая НБУ и имеющая статус законного платёжного средства.» — Национальный банк Украины

Чем е-гривна отличается от безналичных денег

Параметр | Безналичная гривна | Электронная гривна

Эмитент | Коммерческий банк | НБУ

Гарантия | ФГВФЛ (до 600 000 грн) | Полная гарантия государства

Технология | Банковские системы | Блокчейн / DLT

Доступ офлайн | Нет | Планируется (NFC)

Программируемость | Нет | Да (смарт-контракты)

Преимущества е-гривны

• Мгновенные платежи без посредников — прямой расчёт между пользователями 24/7.
• Финансовая инклюзия: доступ даже для людей без банковского счёта.
• Прозрачность: государство сможет отслеживать бюджетные средства (субсидии, пенсии).
• Офлайн-платежи: в перспективе — оплата без интернета через NFC.
• Программируемые деньги: целевые выплаты, которые можно потратить только на определённые категории.

Риски и критика

• Приватность: государство может отслеживать все транзакции (в отличие от наличных).
• Кибербезопасность: централизованная система — потенциальная мишень для хакеров.
• Дезинтермедиация банков: если люди массово переведут средства с депозитов в е-гривну, банки потеряют ликвидность.

Когда запустят е-гривну

НБУ провёл пилотный проект в 2021 году на платформе Stellar. По состоянию на 2025-2026 годы регулятор продолжает исследования и адаптирует законодательство. Точная дата массового запуска пока не объявлена, но НБУ ориентируется на рекомендации Банка международных расчётов (BIS).

Типичные ошибки

• Путать е-гривну с криптовалютой: е-гривна — централизованная, государственная, стабильная; крипта — децентрализованная и волатильная.
• Считать, что е-гривна заменит наличные: НБУ позиционирует её как дополнение, а не замену.
• Ожидать мгновенного запуска: внедрение CBDC — процесс на годы, как и в других странах.